Tutto quello che devi sapere come CFO su: Prezzi di trasferimento in India

Se come azienda operate in più Paesi, dovete rispettare le regole legali sui prezzi di trasferimento stabilite dall'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE) in tutti questi Paesi. In questo modo, si cerca di evitare che le aziende facciano cadere i loro profitti attraverso costruzioni ingegnose in Paesi con aliquote fiscali molto basse, evadendo così le tasse. Anche in India queste transazioni intercompany sono strettamente monitorate per questo motivo. È quindi essenziale che un'azienda europea con transazioni intercompany transfrontaliere sia ben consapevole e rispetti le norme sul Transfer Pricing in India.

Che cos'è il Transfer Pricing?

I prezzi di trasferimento (TP) sono prezzi di trasferimento interni per la fornitura di beni, servizi o diritti di proprietà intellettuale all'interno di società affiliate. Con una politica di prezzi di trasferimento, diventa chiaro dove l'azienda internazionale ottiene i suoi profitti e in quali Paesi questi profitti devono essere tassati. Con una politica di prezzi di trasferimento, è chiaro anche come vengono stabiliti i prezzi reciproci di un gruppo. 

 Le transazioni che avvengono tra parti correlate dovrebbero, secondo le linee guida dell'OCSE, seguire il cosiddetto principio di libera concorrenza. Ciò significa che il prezzo di trasferimento tra parti correlate deve essere uguale al prezzo applicato da parti indipendenti tra loro in circostanze non controllate. Si tratta di operazioni quali: 

• l'acquisto, la vendita o il leasing di beni materiali o immateriali, 

• servizio, 

• prendere in prestito o prestare denaro, 

• qualsiasi operazione che incida su profitti, ricavi, perdite o attività

• accordo reciproco tra le AE per la distribuzione dei costi e delle spese.

Prezzi di trasferimento in India

Le sezioni da 92 a 92F della legge indiana sull'imposta sul reddito del 1961 forniscono le linee guida per il calcolo della TP e le procedure da seguire per le transazioni effettuate tra due o più società appartenenti allo stesso gruppo. La legislazione indiana in materia di TP è largamente influenzata dalle linee guida dell'OCSE in materia di TP, ma queste sono state adattate per soddisfare le esigenze specifiche del sistema fiscale indiano.

Ambito di applicazione dei Regolamenti sui prezzi di trasferimento

Il Regolamento sui prezzi di trasferimento (TPR) si applica a tutte le società che effettuano una transazione internazionale o transazioni transfrontaliere con un'impresa associata (AE). L'obiettivo è quello di arrivare a un prezzo di mercato (Arm's Length Price, ALP). Si tratta di un prezzo di trasferimento pari al prezzo praticato da parti indipendenti tra loro in circostanze non controllate. In India, ciò equivale al prezzo di mercato al dettaglio (MRP). L'MRP è il prezzo massimo calcolato dal produttore che può essere applicato a un prodotto venduto in India. Tuttavia, i rivenditori possono scegliere di vendere i prodotti a un prezzo inferiore al prezzo minimo di vendita.

Prezzo di mercato (ALP)

L'Arm's Length Price (ALP) o il prezzo di trasferimento che le parti avrebbero applicato se la transazione fosse avvenuta tra due parti sconosciute deve essere determinato in India attraverso uno dei seguenti metodi stabiliti dalla legge:

• Metodo del prezzo comparabile non controllato (CUP);

• Metodo del prezzo di rivendita (RPM);

• Metodo Cost Plus (CPM);

• Metodo della ripartizione degli utili (PSM);

• Metodo del margine netto transazionale (TNMM);

• Tali altri metodi.

A questo proposito, il Central Board of Direct Taxes ha dichiarato che "tali altri metodi" possono essere qualsiasi metodo che tenga conto del prezzo applicato per transazioni identiche o simili, con o tra società non associate, in circostanze simili e tenendo conto di tutti i fatti rilevanti.

Nessuno dei metodi è considerato prioritario dalle autorità fiscali indiane. Il metodo più appropriato per l'operazione viene determinato in base alla natura e alla classe dell'operazione o alle persone e alle funzioni ad essa associate.

Impresa associata (AE)

Un'impresa è un'impresa associata (AE) se partecipa alla gestione e/o ha il controllo di un'altra impresa. La partecipazione può essere diretta o indiretta, o attraverso uno o più intermediari. Il controllo è definito in modo più ampio rispetto al possesso di azioni, diritti di voto o potere di nominare il management di una società. La definizione legale include anche il possesso di debiti e il controllo su diverse parti dell'azienda, come materie prime, vendite e beni immateriali.

Documentazione sui prezzi di trasferimento

In India, come in Europa, esiste un requisito di documentazione per i prezzi di trasferimento. Si basa sulle linee guida dell'OCSE e richiede alle società di preparare tre documenti:

1. File principale: È necessario per mantenere le informazioni sulla società, comprese quelle sulle sue attività finanziarie e non finanziarie.

2. File locale: Questo dovrebbe contenere tutte le informazioni rilevanti sulle transazioni intercompany dell'azienda, in ogni singolo Paese.

3. Rapporto Paese per Paese (CbCR): Il CbCR deve contenere informazioni sul reddito, le imposte pagate e le misure per le attività economiche nei Paesi in cui l'azienda opera.

Inoltre, è obbligatorio ottenere un parere di revisione indipendente per tutte le transazioni internazionali tra AE. Devono essere conservate anche le informazioni sulla scelta del metodo più appropriato per la determinazione dell'ALP. Le imprese al di sotto della soglia di 10 milioni di INR con transazioni internazionali non sono tenute a conservare questa documentazione. Anche in questi casi, tuttavia, è indispensabile fornire una documentazione a sostegno del prezzo di libera concorrenza scelto per le transazioni internazionali.

Onere della prova

La responsabilità di determinare il corretto ALP spetta al contribuente, cioè all'azienda. L'ALP deve essere conforme alle leggi sui prezzi di trasferimento applicabili e supportato dalla documentazione prescritta. Se il funzionario fiscale ritiene che: 

• il prezzo applicato nella transazione internazionale non è stato determinato secondo i metodi ALP prescritti,

• le informazioni e i documenti relativi alla transazione internazionale non sono stati archiviati e conservati in conformità al TPR,

• le informazioni o i dati utilizzati per il calcolo dell'ALP non sono corretti o affidabili,

• l'azienda non ha fornito informazioni o documenti che avrebbe dovuto presentare 

- può respingere l'ALP dell'azienda e affidare il caso a un Transfer Pricing Officer (TPO), che avvierà un'indagine. Se questo rivela che l'azienda non ha dichiarato determinati redditi, il reddito dichiarato del contribuente o l'ALP possono essere adeguati a un importo in linea con il TPR. In molti casi viene comminata anche una multa.

Queste sanzioni sono legate a prezzi di trasferimento non corretti in India:

Accordi avanzati sui prezzi (APA)

Il processo di risoluzione delle controversie in India è lento e richiede molto tempo. Pertanto, il governo ha introdotto un'alternativa: l'Advance Pricing Agreement (APA). L'APA è un accordo procedurale tra il contribuente e l'autorità fiscale per evitare controversie sui prezzi di trasferimento, definendo in anticipo una serie di criteri da applicare a specifiche transazioni transfrontaliere controllate entro un certo periodo di tempo e quindi l'ALP è determinato in anticipo. 

Gli APA unilaterali con il CBDT proteggono le imprese dagli aggiustamenti ALP avviati dall'India. Inoltre, contribuisce a creare certezza fiscale, a ridurre i costi delle controversie e a evitare la doppia imposizione. Tuttavia, il contribuente deve presentare ogni anno un Annual Compliance Report (ACR).

Gli APP possono anche essere conclusi bilateralmente, tra due Paesi. Nel novembre 2017, l'India ha stipulato con i Paesi Bassi i suoi primi Accordi bilaterali sui prezzi anticipati (APA) relativi ai settori dell'elettronica e della tecnologia.

Lista di controllo per i prezzi di trasferimento in India

Le autorità fiscali indiane sono molto severe nei confronti delle pratiche scorrette di TP. La mancata osservanza delle normative TP applicabili comporta sanzioni e interferenze significative nelle operazioni commerciali da parte delle autorità fiscali. Indipendentemente dalle dimensioni, le aziende dovrebbero prestare molta attenzione per garantire che le loro transazioni internazionali siano conformi alle linee guida per la TP in India, siano sufficientemente solide per essere controllate dalle autorità fiscali e siano progettate per mitigare le conseguenze fiscali indesiderate. Pertanto, tenete a portata di mano la seguente lista di controllo e siate sempre preparati:

• Conoscete il principio della lunghezza del braccio? Assicuratevi di conoscere le norme sulla TP in India, per non rimanere al buio.

• Sapere come si calcola il principio di piena concorrenza in India e se i vostri prezzi intercompany soddisfano gli standard TP applicabili.

• La documentazione della TP è in ordine? Preparare una documentazione accurata. Preparare la documentazione annuale sui prezzi di trasferimento, se necessario.

• Rivedete regolarmente le vostre politiche.

• Essere sempre pronti per le verifiche. Di solito, le revisioni contabili possono risalire a 3-5 anni fa, il che rende ancora più difficile disporre di tutti i documenti giusti in un batter d'occhio.

Guida speciale per i CFO con attività in India

Il sistema fiscale indiano può essere un vero e proprio grattacapo per i CFO europei con attività in India. Al fine di fornire una maggiore comprensione del complesso sistema fiscale e finanziario con cui ogni CFO in India deve confrontarsi, la società di consulenza IndiaConnected ha quindi compilato un manuale di approfondimento che affronta le domande fiscali più frequenti.

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Praveen Singal

Consulente finanziario - IndiaConnected

Questo articolo è stato scritto in collaborazione con il consulente finanziario di IndiaConnected, Praveen Singal.

Singal ha oltre 25 anni di esperienza nella definizione di strategie commerciali di successo per le aziende europee che intendono avviare un'attività in India, nell'analisi finanziaria e nella conformità aziendale.

È anche dottore commercialista con specializzazione in fiscalità indiana.

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Finanziare il tuo business in India: ecco le tue opzioni

Qual è il modo più intelligente per finanziare la vostra filiale o succursale in India? Si tratta di una questione spesso spinosa per le aziende europee, in parte a causa delle normative indiane. Abbiamo elencato per voi le varie opzioni strategiche.

Capitale di avviamento

Le opzioni di finanziamento per la vostra azienda indiana dipendono dalla forma giuridica della vostra azienda in India. Le forme giuridiche più comuni sono la Private Limited (Pvt. Ltd) e la Joint Venture (JV), con una società indiana come comproprietario. Al momento della costituzione, il capitale iniziale della società è determinato dal numero di azioni emesse.

Il capitale minimo di avvio di un'impresa in India è fissato per legge a 100.000 INR (1.200 euro). Molte aziende scelgono di contribuire con questo capitale minimo di avvio, ma l'apporto di un capitale maggiore all'inizio può risolvere i problemi di finanziamento in futuro. Questo perché l'apporto di capitale circolante in una fase successiva è soggetto a più regole.

Capitale d'esercizio

Avete bisogno di capitale circolante in India? Un modo semplice e veloce per raccogliere capitale circolante è quello di pre-fatturare le esportazioni pianificate di prodotti o servizi alla società madre. La controllata può fatturare alla casa madre europea i servizi che fornisce o che intende fornire nel prossimo futuro (pre-fatturazione). Un vantaggio della prefatturazione è che può generare rapidamente il flusso di cassa necessario all'azienda indiana. Nel caso di una joint venture con un partner indiano, il finanziamento tramite (pre)fatturazione dipende dagli accordi tra i due partner della joint venture. 

Prestito per la vostra entità indiana

La vostra filiale indiana ha bisogno di capitali per effettuare investimenti in India? Esistono diverse opzioni, ma nessuna di esse è facile, rapida o economica. La filiale può contrarre un prestito dalla casa madre in Europa, ma ciò è possibile solo nell'ambito della costruzione del cosiddetto prestito commerciale esterno (BCE). La richiesta di una BCE è un processo burocratico e lungo, ma ha un grande vantaggio: il tasso di interesse su un prestito BCE a un soggetto indiano si basa sul LIBOR + un premio fino a 300 punti base.

Finanziamento attraverso una banca indiana

Anche le banche indiane possono fornire prestiti, ma i tassi di interesse estremamente elevati raramente rendono questa opzione interessante o fattibile. I tassi di interesse sul credito delle banche indiane locali partono dal 10-12% e possono facilmente salire oltre il 15%. Solo con un deposito in contanti come garanzia è possibile negoziare un tasso più basso in alcuni casi. A parte i tassi d'interesse altissimi, le banche indiane chiedono abitualmente garanzie collaterali se si vuole richiedere un prestito. Per organizzare le pratiche con la banca, è necessario un consulente locale. Inoltre, pagate alla banca una commissione amministrativa media dell'1%. Presso le banche locali è possibile raccogliere in questo modo un massimo di 1 o 2 milioni di euro.

Se avete bisogno di più capitale, potete rivolgervi a più banche contemporaneamente, che possono erogare un prestito come consorzio. Naturalmente, questo non fa che rendere più complesso e costoso l'ottenimento del prestito. In breve, il prestito da una banca indiana è davvero un'opzione solo se il fabbisogno di liquidità della filiale indiana è estremamente elevato e se l'accensione del prestito comporta un ritorno sull'investimento quasi certo e sostanziale.

Banche internazionali di sviluppo

Quali altre opzioni ci sono? Per i progetti sostenuti dal governo indiano, ci si può rivolgere alle banche di sviluppo come l'IFC (Banca Mondiale) e la Banca Asiatica di Sviluppo. Anche le banche cinesi possono essere un'opzione, anche se queste spesso stabiliscono che il prestito deve essere speso in prodotti o servizi di aziende cinesi (di proprietà statale).

Emettere azioni aggiuntive

Infine, è possibile raccogliere fondi emettendo ulteriori azioni della società indiana. L'aumento del capitale sociale è un modo relativamente sostenibile, formale e istituzionalizzato per far crescere la filiale indiana. Inoltre, segnala al mondo esterno che la società madre è seriamente intenzionata a sviluppare i servizi o i prodotti della filiale in India.

Questo percorso presenta due svantaggi. L'emissione di nuove azioni è un processo burocratico e lungo e non può quindi essere organizzato con breve preavviso. In caso di gravi problemi di liquidità, ciò non offre alcuna consolazione. Un altro possibile svantaggio dell'aumento del capitale sociale è che può influire sulla proprietà della società, soprattutto nelle joint venture con partner indiani.

Volete saperne di più sulle migliori opzioni di finanziamento per la vostra azienda?

Quale forma giuridica dovrei scegliere per la mia filiale indiana?

Prima di iniziare un'attività in India, vuoi assicurarti di scegliere la giusta forma legale che si adatti ai tuoi obiettivi da un lato e minimizzi gli obblighi di conformità e le tasse dall'altro. L'India ha tre tipi di forme giuridiche: le strutture Office, le strutture Partnership e le strutture Limited, che hanno tutte i loro vantaggi e limitazioni.

1. Strutture per uffici

Tutte le strutture di ufficio sono entità leggere che sono considerate un'estensione della società madre straniera. La responsabilità legale di queste tre forme societarie è della società madre straniera e le autorità fiscali indiane, quindi, considerano gli uffici come società straniere.

• Liaison Office
  La Banca Centrale dell'India definisce un ufficio di questo tipo come "un ufficio a cui è permesso di intraprendere solo attività di collegamento", come ottenere informazioni sul mercato, promuovere le esportazioni o le importazioni dall'India o stabilire una cooperazione finanziaria tra la sede centrale e le aziende indiane. Un ufficio di collegamento non può generare fatturato in India e quindi produrre beni o fornire servizi. Un ufficio di collegamento è una delle forme giuridiche più popolari tra gli investitori internazionali. qui perché. 

• Branch Office
  Un branch office offre più possibilità di un ufficio di collegamento. Può effettuare transazioni commerciali come l'importazione e l'esportazione, fornire servizi di consulenza o supporto tecnico. Le entità che sono state redditizie per cinque anni e hanno un valore netto di più di 100.000 USD possono usare questa via per entrare nel mercato indiano.

• Project Office
  Gli uffici di progetto sono istituiti per svolgere un compito specifico in India. Per esempio, lei vince un progetto d'infrastruttura con la sua società straniera e apre un ufficio per svolgere questo compito (e quindi evita l'ammissibilità alla stabile organizzazione). Prima di poter aprire un ufficio, il progetto deve essere approvato da un ente ufficiale in India o finanziato da un'organizzazione internazionale come la Banca Mondiale. Così, il finanziamento del progetto proviene o dall'estero o dall'agenzia indiana che ha assegnato il progetto.

2. Collaborazioni 

Le strutture di partnership sono forme di cooperazione tra almeno due partner, dove i partner sono personalmente responsabili. Secondo il diritto indiano, ci sono due tipi di partnership: "partnership at will" e "particular partnership". Nel caso di una partnership a volontà, viene concluso un contratto tra i partner in cui la durata della partnership non è fissata. Nel caso di una partnership particolare, si conclude una partnership all'interno di una società specifica.

• Limited Liability Partnerships (L.L.P.)
  Nel 2008, una nuova forma di partnership è stata introdotta in India: la Limited Liability Partnership (L.L.P.). Questa forma combina aspetti della Partnership e di una Private Limited (Pvt. Ltd.). Per esempio, la responsabilità in una L.L.P. è limitata. La L.L.P. è interessante per le piccole e medie imprese di servizi a causa dei vantaggi fiscali di questa forma giuridica. 

• Joint Venture
  Due parti possono anche scegliere di creare una Joint Venture (JV). La L.L.P. e la JV sono molto simili, ma ci sono delle differenze. Per esempio, una JV è di solito formata per un periodo di tempo specifico, o per uno scopo specifico e ha una struttura più flessibile di una L.L.P., poiché i termini di una joint venture possono variare secondo le esigenze specifiche dei partner. I passi da fare per iniziare una Joint Venture possono essere trovati qui. 

3. Strutture limitate

Ci sono due tipi di strutture limitate: la Private Limited (Pvt. Ltd.) è l'equivalente indiano della B.V. olandese e la Public Limited (PLC) è l'equivalente indiano della N.V.. La Pvt. Ltd. è la forma societaria più comunemente scelta da aziende e investitori stranieri in India. In alcuni settori, l'approvazione preventiva della Reserve Bank of India è richiesta per la creazione di una Pvt. PLC è la forma legale per le società quotate. 

Volete creare una vostra entità in India? La nostra guida per i CFO che operano in India fornisce una panoramica completa dei passi da compiere per impostare correttamente la vostra attività in India. Inoltre, questa guida è ricca di consigli e suggerimenti su altre sfide che i CFO in India devono affrontare, come i prezzi di trasferimento e il rimpatrio dei dividendi in Europa.